【主题确信】日本女优图片

AI期间必需品，该半导体细分鸿沟标准行将定稿

行业媒体报说念，行业标准制定组织JEDEC固态期间协会近日发布新闻稿，示意HBM4标准行将定稿，在更高的带宽、更低的功耗、加多裸晶/堆栈性能以外，还进一步提高数据处理速度。

国金证券樊志远示意，HBM经管了传统GDDR碰到的“内存墙”问题，采取了存算一体的近存计算架构，通过中间介质层紧凑快速地联贯信号处理器芯片，极大节俭了数据传输的时期与耗能，HBM采取堆栈期间较传统GDDR节俭较大空间占用。空洞来看，高带宽、低功耗、高效传输等性能使其成为高算力芯片的首选。23年天下HBM产值约43.6亿好意思元，2024年有望翻4倍达到169亿好意思元。值得一提是，天下前三大存储器厂SK海力士、三星及好意思光，正积极参预高频宽存储器(HBM)产能膨大研究，市集东说念主士臆想，2025年新增投片量约27.6万片，总产能拉高至54万片，同比增105％。

上市公司中，联瑞新材部分封装材料客户是日韩等天下知名企业，公司已配套并批量供应了Lowα球硅和Lowα球铝等居品。公司属于HBM芯片封装材料的上游材料，需通过GMC封装材料厂商盘曲供货。赛腾股份捏续拓宽在高端半导体鸿沟的开拓居品线和在HBM等新兴鸿沟的行使。

阿里旗下夸克发布AI搜索，多模态AI行使捏续窒碍

据媒体报说念，7月10日，从阿里智能信息事迹群方面获悉，阿里智能信息事迹群旗下夸克升级“超等搜索框”，推出以AI搜索为中心的一站式AI作事，提供从检索、创作、回想，到剪辑、存储、共享的信息作事。

开源证券示意，国表里AI多模态模子身手捏续窒碍，并徐徐开启生意化，或捏续赋能影视制作、IP开发、告白营销、阐发教学、音乐创作、游戏研发等鸿沟降本提效，而多模态模子的竞争或推动历练端对图像、视频、音频类语料需求加多。提议连续布局AI影视、AI营销、AI阐发、AI音乐、AI游戏。

公司方面，因赛集团自研的InsightGPT是鉴戒了多种开源大模子或算法、Paper以及自有行业数据和业务模范论进行交融并捏续历练而成的营销行业多模态垂类模子，兼具文本生成、图像生成、视频生成等多种功能。久其软件子公司久其数字正积极开发我方的Panda GPT专属府上库，并积极探索测试AIGC用具在数字营销鸿沟的行使，自研的JoinMC智能客服居品已在部分跨境电商客户进行试行使。公司当今推出了久其女娲GPT，旨在为用户构建和提供大模子交融行使支捏平台。

RoboSense上半年ADAS销量同比增长487.7%

快播三级电影

RoboSense速腾聚创公布2024年上半年业务推崇概况，以势不成挡的高增长姿态，捏续领跑天下市集。2024年1-6月，RoboSense速腾聚创激光雷达销量约为243，400台，同比增长415.7%，其中车载激光雷达销量约为234，500台，同比增长487.7%。2024年第二季度，RoboSense速腾聚创激光雷达销量约为123，000台，车载激光雷达销量约为118，300台。在车企加快拥抱智能化确当下，RoboSense速腾聚创仅用6个月时期好意思满了面临2023年全年销量的收成。

国盛证券叶尔乐示意，L2级智能驾驶已接近浸透率拐点，与之L2级自动驾驶的普及化对应，L3级以上高级第自动驾驶，受益于主机厂的“硬件预埋、竖立冗余”策略，中枢硬件依然初始搭载于其旗舰车型，关系域扫尾器、激光雷达、高清录像头、V2X等中枢零部件亦将徐徐放量。

上市公司中，万集科技示意，在自动驾驶鸿沟，公司基于“车-路-云”举座经管决策架构进行居品及业务布局。千方科技构建了基于路侧的完整居品链，包含智能录像机、RSU、激光雷达等中枢硬件及智能网联云控平台；与百度Apollo配合，共同激动车路协同。

国度药监局发布《中药标准经管挑升章程》，中药行业迎垂危划定

7月10日，国度药监局发布《中药标准经管挑升章程》，对中药材、中药饮片、中药配方颗粒、中药索要物、中成药等的国度药品标准、药品注册标准和省级中药标准的经管进行表率，自2025年1月1日起试验。

药品标准是保险药品安全有用的垂危基础，5月国度医疗保险局还印发了《对于加强区域协同作念好2024年医药集合采购提质扩面的见告》。浙商证券医药团队以为，中药饮片联采有助于促进酿成高效表率、公说念竞争、充分敞开的融合大市集，带领饮片企业走向原产地，普及中药材原产地的集约化、范围化经由。

上市公司中，陇神戎发是一家集新药研发、中药加工和坐蓐策动为一体的国度级高新期间企业，其主打居品、国度中药保护品种元胡止痛滴丸被列入《国度基本用药目次》，并先后荣获甘肃省驰名商标、甘肃省名牌居品等多项荣誉名称。康好意思药业立足“以中药饮片为中枢的灵敏型中医药大健康品牌企业”策略定位，牢牢围绕“打造中药饮片全链条特质产业”和“提供医疗康养大健康特质作事”两大策略干线。

电子信息产业的基石，AI作事器、AIPC和AI手机等普及

左证集邦筹商最新连络浮现，下半年英伟达新一代Blackwell GB200作事器以及WoA AI赋能笔电，继续于第三季进入量产出货阶段，将推升原始设想制造商(ODMs)备货动能逐月增温，瞻望带动高容值多层陶瓷电容器(MLCC)出货量攀升，进一步推升MLCC平均售价。

有“工业大米”之称的MLCC(片式多层陶瓷电容器)是垂危电子元器件，更是电子信息产业的基石。每年天下需求量约1000亿东说念主民币。AI末端升级也带动被迫元器件的升级。东说念主工智能鸿沟的飞速增长，包括AI作事器、AIPC和AI手机等的普及，为MLCC市集带来了新的增长点。最初，每台AIPC平均较传统PC的积层陶瓷电容用量激增不祥；AI作事器的积层陶瓷电容用量高达三、四千颗，较一般作事器大增一倍以上。其次，具备AI计算身手的手机的出现，有望在改日激励一波换机潮，进一步推动MLCC需求的增长。此外，芯片算力的抑遏普及也加多了对存储的需求，为MLCC市集提供了更多的发展契机。民生证券指出，TrendForce瞻望，第二季MLCC出货量将季增6.8%，达到12，345亿颗，同期带动营收小幅增长。MLCC行业正在徐徐复苏，高端居品的捏续放量，行业的景气度将带动各企业稼动率的提高，从而促进功绩的捏续增长。

上市公司中，洁好意思科技示意，MLCC离型膜期间壁垒高，始终被日本、韩国和我国台湾地区的一些国外知名企业扫尾，公司离型膜2018年投产之后快速完成了低端MLCC离型膜的国产化，当今公司依然买通离型膜产业链，部划分型膜依然好意思满原材料BOPET膜自制，中端离型膜也依然初始徐徐导入客户。火把电子造就居品包括片式多层陶瓷电容器、引线式多层陶瓷电容器、多芯组陶瓷电容器、 脉冲功率陶瓷电容器、 钽电容器、超等电容器等多系列居品，庸碌行使于航空、航天、船舶及通讯、电力、轨说念交通、新动力等高端鸿沟。鸿远电子示意，行动国内高可靠鸿沟MLCC主要的坐蓐厂家之一，在产业链、期间研发身手、坐蓐身手、质料保证身手、 居品检测、 中枢客户资源、客户作事等方面具有显著的行业上风地位。

机构称改日十年DRAM将呈现最强劲的增长势头

据媒体报说念，市集调研机构TechInsights叙述浮现，半导体销售额瞻望将在改日十年增长80%，到2034年，集成电路(IC)销售总数瞻望将达到1万亿好意思元。在集成电路的各个细分市齐集，DRAM(动态速即存取存储器)瞻望将呈现出最强劲的增长势头，改日十年的收入将翻一番以上。

此前，三星晓示将在2024Q3把作事器DRAM和企业级NAND价钱提高15-20%。国元证券示意，三大原厂瞻望将DDR3产能挪动至附加值更高的DDR5和HBM中，利基DRAM将产生一定产能缺口，有望进入加价周期。

公司方面，兆易革命与长鑫科技开展DRAM居品采购代工等业务，公司的DRAM居品产能时常，瞻望2024年采购DRAM代工金额约8.5亿东说念主民币。好上好当今销售的存储芯片主要有晶豪(ESMT)、复旦微、Giantec(聚辰)、GigaDevice(兆易革命)、Giantec(聚辰)、ISSI、江波龙(Longsys)等品牌的DRAM、eMMC、FLASH等存储器。

苹果研究2024年将新iPhone出货量提高10%

智能AI功能有望提振iPhone需求，苹果研究在2024年将新iPhone出货量提高10%，瞻望本年下半年iPhone16的出货量将达到9000万部。

近日，苹果发布个东说念主化智能系统AppleIntelligence，由多种高度智能的生成模子构成。苹果智能的AI身手与底层系统深度交融，具备系统级AI身手，可为用户提供完满AI交互体验。华西证券研报指出，苹果智能将成为AI手机引颈者，推动原生智能加快浸透，据Canlys瞻望2025年iOS操作系统将占据天下AI手机出货的55%。端侧算力普及或带起始机芯片及零部件升级，如SoC芯片、存储、录像、PCB、散热。此外，国金证券以为，左证IDC，2023年苹果天下保有量达8.4亿台、换机周期在3.6年，软件+硬件革命有望带动新一交替机潮。华西证券胡杨示意，在浮滥电子需求复苏，AI手机进入原生化阶段的配景下，以苹果为引颈者的AI手机期间将加快到来，一方面，手机端芯片零部件升级驱动AI手机产业链量价皆升；另一方面，联动其他AI智能末端带来更为丰富的体验，协同效应更为显著。

上市公司中，立讯精密是浮滥电子龙头，国金证券示意日本女优图片，苹果是公司超等大客户，深度受益卑劣放量。信维通讯主营业务包括天线及模组、无线充电及模组、EMIEMC器件、高精密联贯器、汽车互联居品、被迫元件等。公司已有跳跃10年为苹果客户作事的教会。博众精工在3C自动化制造装备鸿沟已深耕多年，已与天下繁密头部手机品牌客户成立了始终深度配合，举例苹果、华为、荣耀等。